中國日?qǐng)?bào)網(wǎng)環(huán)球在線消息：基金管理公司、證券公司為境內(nèi)居民提供境外理財(cái)服務(wù)的業(yè)務(wù)即將展開。昨日，中國證監(jiān)會(huì)頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》以及《關(guān)于實(shí)施＜合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法＞有關(guān)問題的通知》，將于7月5日起施行。
■《辦法》規(guī)定了
境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入條件
《辦法》定義的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，簡稱QDII，是指具有良好的證券投資能力、經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，向境內(nèi)居民、企業(yè)募集資金投資于境外證券市場的基金管理公司、證券公司等。QDII制度作為人民幣資本項(xiàng)下不可自由兌換條件下有控制地進(jìn)行境外證券投資業(yè)務(wù)的制度安排，有助于境內(nèi)投資者分散投資風(fēng)險(xiǎn)，也有助于境內(nèi)機(jī)構(gòu)培養(yǎng)全球資產(chǎn)管理能力。
記者注意到，《辦法》對(duì)QDII準(zhǔn)入條件、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資金募集、境外投資顧問、資產(chǎn)托管、投資運(yùn)作、信息披露等方面進(jìn)行了原則性規(guī)定，《通知》則對(duì)《辦法》有關(guān)內(nèi)容及其實(shí)施做出了詳盡的規(guī)定。
比如，QDII須滿足一定的資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限、公司凈資產(chǎn)（凈資本）、內(nèi)控制度、專業(yè)人員安排等資格條件，產(chǎn)品設(shè)計(jì)須以投資者需求為出發(fā)點(diǎn)，充分考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征；境外投資可以人民幣形式募集資金；QDII可以委托境外投資顧問提供投資咨詢服務(wù)，有關(guān)各方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)和合同規(guī)定；資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)必須由具有證券投資基金托管資格的境內(nèi)銀行負(fù)責(zé)，切實(shí)保障投資者資金安全等。
■金融衍生品投資
不得用于投機(jī)或放大交易
在投資運(yùn)作方面，相關(guān)通知要求QDII必須主要投資于已與證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場，投資產(chǎn)品包括掛牌交易的股票、債券、存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證、公募基金、結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品、金融衍生品等。
《通知》還明確QDII投資的證券投資比例限制和禁止行為，要求金融衍生品投資只能服務(wù)于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、有效管理，不得用于投機(jī)或放大交易。為使投資者全面了解投資業(yè)績信息，《通知》規(guī)定基金應(yīng)當(dāng)按照全球投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算和表述投資業(yè)績。
在《辦法》及《通知》生效后，證監(jiān)會(huì)將正式受理QDII資格申請(qǐng)，基金監(jiān)管部和機(jī)構(gòu)監(jiān)管部將分別負(fù)責(zé)審核基金管理公司和證券公司的QDII資格申請(qǐng)。有關(guān)機(jī)構(gòu)取得QDII資格后，可以提交產(chǎn)品募集申請(qǐng)。
■證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善監(jiān)管規(guī)則
在《辦法》生效后，證監(jiān)會(huì)將正式受理QDII資格申請(qǐng)。產(chǎn)品申請(qǐng)將提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)、外匯局和境內(nèi)外專家組成的QDII產(chǎn)品專家委員會(huì)討論。證監(jiān)會(huì)在考慮業(yè)界專家在產(chǎn)品方案、投資運(yùn)作、技術(shù)準(zhǔn)備、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露等方面的意見后做出行政許可決定。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為確?！掇k法》和相關(guān)通知的妥善實(shí)施，證監(jiān)會(huì)與境外監(jiān)管部門將在QDII境外托管、投資運(yùn)作、登記結(jié)算、信息披露、資金管理等方面加強(qiáng)監(jiān)管合作。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將積極穩(wěn)妥地組織基金管理公司、證券公司開展QDII業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，并將及時(shí)總結(jié)運(yùn)作實(shí)踐與監(jiān)管方面的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善QDII監(jiān)管規(guī)則，為更多的基金管理公司、證券公司開展境外理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)積極創(chuàng)造條件，滿足境內(nèi)居民日益增長的理財(cái)需求。
合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）制度作為人民幣資本項(xiàng)下不可自由兌換條件下有控制地進(jìn)行境外證券投資業(yè)務(wù)的制度安排，有助于境內(nèi)投資者分散投資風(fēng)險(xiǎn)，也有助于境內(nèi)機(jī)構(gòu)培養(yǎng)全球資產(chǎn)管理能力。
■文/本報(bào)記者吳琳琳
相關(guān)規(guī)定
■申請(qǐng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的基金公司要求凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；證券公司凈資本不少于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70％，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上。
■產(chǎn)品設(shè)計(jì)須以投資者需求為出發(fā)點(diǎn)，充分考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征；境外投資可以人民幣形式募集資金；QDII可以委托境外投資顧問提供投資咨詢服務(wù)；資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)必須由具有證券投資基金托管資格的境內(nèi)銀行負(fù)責(zé)，切實(shí)保障投資者資金安全。
新聞內(nèi)存
QDII大事記
2001年7月以來，證監(jiān)會(huì)和有關(guān)部委一直在積極研究，尋找合適的時(shí)機(jī)穩(wěn)妥推出QDII試點(diǎn)。2004年國務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》頒布后，證監(jiān)會(huì)與人民銀行、外匯局、港澳辦等有關(guān)部門成立了“完善QFII、QDII試點(diǎn)工作小組”，決定選擇1到2家基金管理公司以私募方式開展QDII初步試點(diǎn)。
2005年11月，證監(jiān)會(huì)、外匯局開始對(duì)華安基金管理公司的QDII方案進(jìn)行論證，并于2006年3月報(bào)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)。
2006年9月，首只針對(duì)個(gè)人投資者的QDII產(chǎn)品———華安國際配置基金正式推出，共募集了1.97億美元，成為境內(nèi)迄今規(guī)模最大的QDII產(chǎn)品，目前運(yùn)作平穩(wěn)，為逐步擴(kuò)大QDII試點(diǎn)積累了一定的運(yùn)作和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。
（來源：北京青年報(bào)）
