中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)環(huán)球在線消息：11月6日，全美最大的華人銀行——美國(guó)聯(lián)合銀行（United Commercial Bank，簡(jiǎn)稱UCB）最終未能解決巨大的流動(dòng)性缺口，被迫關(guān)閉，F(xiàn)DIC被指定為接管人。其母公司美國(guó)聯(lián)合銀行控股公司（納斯達(dá)克代碼：UCBH）的最大股東——民生銀行遭遇了其海外股權(quán)投資的一大損失。
9月初，F(xiàn)DIC（美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司）以及美國(guó)加州銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)向UCBH下達(dá)了一份措辭嚴(yán)厲的終止命令，要求UCB停止一切有害于銀行及存款安全的行為。同時(shí)給出60天期限，要求UCB必須在此期間為2009及2010年籌集足夠流動(dòng)性，使其一級(jí)資本到2009年12月31日為止不低于10%。
金融危機(jī)是一切問題的導(dǎo)火線。盡管面臨較大的呆壞賬與房貸虧損問題，聯(lián)合銀行高層人員仍在以往16個(gè)月中隱瞞真實(shí)業(yè)績(jī)，不斷向外提供錯(cuò)誤訊息。11月10日，聯(lián)合銀行及其個(gè)別前高管已卷入多家律所發(fā)起的集體訴訟。
頗為尷尬的是，由于聯(lián)合銀行方面提供的一系列虛假財(cái)務(wù)信息，不僅使民生銀行在2008年12月末做出第二次注資聯(lián)合控股的決定，美國(guó)財(cái)政部亦于同年11月中旬通過參與股權(quán)增資計(jì)劃向聯(lián)合控股注資2.987億美元。
被控八大“罪狀”
UCBH目前已經(jīng)卷入兩起集體訴訟。
11月10日，所有愿意指控UCBH涉嫌證券欺詐的投資者都將召集完畢。這次集體訴訟由Glancy Binkow &Goldberg LLP律所代理。2008年4月24日至2009年9月8日（含）期間所有購(gòu)買聯(lián)合銀行控股公司股票的投資者，無(wú)論是個(gè)人還是機(jī)構(gòu)，均可為原告。此案將于美國(guó)加利福尼亞州北部地區(qū)法院進(jìn)行審理。
該法院同時(shí)受理了由Rosen Law Firm與Shalov Stone Bonner &Rocco LLP兩家法律公司代理的集體訴訟。
這兩家律所亦聲稱代表所有購(gòu)買了UCBH股票的持股人，指控UCBH及其前首席執(zhí)行官兼董事長(zhǎng)胡少杰（Thomas Wu）、前首席信貸執(zhí)行官Ebrahim Shabudin，在知情的情形下誤導(dǎo)投資大眾，扭曲股票真正價(jià)值，導(dǎo)致投資人蒙受損失，這一行為已違反證券交易法規(guī)，涉嫌欺詐。
9月8日，F(xiàn)DIC發(fā)出60日最后通牒的第五天，聯(lián)合銀行公布了一份由董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)下屬調(diào)查小組完成的獨(dú)立調(diào)查報(bào)告。該報(bào)告稱，聯(lián)合銀行正面臨呆帳與房貸虧損問題，對(duì)貸款的損失撥備也不充足，這都是因?yàn)殂y行內(nèi)部監(jiān)管不足，銀行高層人員涉嫌蓄意做出不當(dāng)行為。
這是16個(gè)月以來(lái)，聯(lián)合銀行方面首次承認(rèn)管理層有意隱瞞正在變壞的財(cái)務(wù)狀況。此前，聯(lián)合銀行在2008年年報(bào)及2009年第一季度財(cái)務(wù)報(bào)告中隱瞞了數(shù)以百萬(wàn)美元計(jì)的貸款壞帳和呆帳損失。而聯(lián)合銀行亦至今未發(fā)布2009年中報(bào)。
東窗事發(fā)，胡少杰、Ebrahim Shabudin于同一天被迫宣布辭職，胡少杰職務(wù)由聯(lián)合銀行社區(qū)銀行部及商業(yè)銀行部總裁何吳筱英接任。兩天后，聯(lián)合銀行收到聯(lián)合銀行財(cái)務(wù)委員會(huì)主席吳少波因?yàn)椤吧眢w健康原因”的辭職信。
事實(shí)上，胡少杰可能會(huì)面臨更多的官司。
Glancy Binkow &Goldberg LLP法律事務(wù)所指出，聯(lián)合銀行及其前高管的行為違反了1934年的證券交易行為規(guī)定，更是對(duì)其提出了八大“罪狀”的控訴。
它們是：不當(dāng)修正貸款條款，包括延長(zhǎng)貸款期、較差的利率、不當(dāng)使用資金儲(chǔ)備；無(wú)視正在擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)；未如實(shí)說明公司在證券投資上的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)貸款損失未提足撥備；虛假陳述公司在貸款損失方面的預(yù)備措施；財(cái)務(wù)報(bào)告不符合GAAP（即一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的規(guī)定；缺乏足夠的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制；粉飾財(cái)務(wù)狀況，并與事實(shí)有重大出入，誤導(dǎo)公眾。
根據(jù)納斯達(dá)克數(shù)據(jù)，在2008年4月24日至2009年9月8日期間，聯(lián)合控股每周平均交易量為數(shù)百萬(wàn)股，近52周來(lái)的最高價(jià)格為每股7美元，最低價(jià)僅為0.55美元。
至11月6日，聯(lián)合控股每股收入為負(fù)的1.25美元，市值為1.01億美元。
被刺破的謊言
盡管財(cái)務(wù)狀況急劇下滑，聯(lián)合銀行及其母公司卻仍然在2008年得到四筆大型注資：3月，民生銀行投資0.96億美元購(gòu)入聯(lián)合控股4.9%的股份；6月，聯(lián)合控股發(fā)行優(yōu)先股票，籌資1.35億美元；11月，聯(lián)合控股通過股權(quán)增資計(jì)劃，獲得美國(guó)財(cái)政部注資2.98億美元；12月末，民生銀行增持聯(lián)合控股至總股本的9.9%，投資金額為0.3億美元。
值得注意的是，美國(guó)財(cái)政部曾經(jīng)表示，股權(quán)增資計(jì)劃援助的對(duì)象，是經(jīng)過美聯(lián)儲(chǔ)和財(cái)政部嚴(yán)格甄選的，只面向“健康”而非資不抵債的金融機(jī)構(gòu)。該計(jì)劃實(shí)為美國(guó)財(cái)政部7000億美元金融援助計(jì)劃的首輪實(shí)施計(jì)劃，總額為2500億美元。
事實(shí)上，謊言確實(shí)存在。
2008年12月11日，胡少杰陪同美聯(lián)儲(chǔ)副主席來(lái)華訪問，他此行的另一個(gè)目的是為推進(jìn)民生銀行對(duì)聯(lián)合控股的第二次注資。當(dāng)時(shí)民生銀行對(duì)于是否進(jìn)行二次注資，內(nèi)部爭(zhēng)論較大。
按照2007年10月對(duì)外公布的收購(gòu)計(jì)劃，民生銀行對(duì)聯(lián)合控股的收購(gòu)將分個(gè)三步驟進(jìn)行。
第一階段，聯(lián)合控股將向民生銀行增發(fā)約540萬(wàn)新股，占聯(lián)合控股增發(fā)后股本的4.9%。民生銀行以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，收購(gòu)價(jià)為17.79美元每股，這是截至2007年9月28日之前三個(gè)月聯(lián)合控股在納斯達(dá)克股市的平均收盤價(jià)。按此測(cè)算，民生銀行在第一階段的投資額約為9606萬(wàn)美元。
當(dāng)時(shí)市場(chǎng)普遍認(rèn)為這一收購(gòu)價(jià)格基本合理。因?yàn)樵搩r(jià)格處于2007年以來(lái)聯(lián)合控股股價(jià)的平均水平，亦接近美國(guó)區(qū)域性銀行指數(shù)KRX指數(shù)2007年平均的市凈率和市盈率。
收購(gòu)的第二階段，是在2008年12月31日前，民生銀行通過聯(lián)合控股發(fā)行新股或其指定的某些股東出售老股的方式增持，占聯(lián)合控股發(fā)行后股本的9.9%。第三步，民生銀行有權(quán)但無(wú)義務(wù)通過購(gòu)買聯(lián)合控股發(fā)行新股或聯(lián)合控股指定的某些股東出售老股的方式，增持至20%的股權(quán)。
不過，2008年3月，民生銀行完成首次投資后，金融危機(jī)突如其來(lái)，銀行股價(jià)普遍受到重挫。聯(lián)合控股的股價(jià)在此后一直低于每股10元。
“最初制訂分三步走的收購(gòu)策略，其實(shí)也就是希望分散風(fēng)險(xiǎn)?！泵裆y行內(nèi)部人士當(dāng)時(shí)對(duì)記者表示，對(duì)聯(lián)合控股“三步走”的投資安排已經(jīng)綜合考慮了價(jià)格波動(dòng)對(duì)投資成本的影響。
繼續(xù)投資的好處在于，可以攤薄第一期投資的成本，以更少的資金換取更多股權(quán)。令民生左右為難的是，如果繼續(xù)投資，聯(lián)合控股的股價(jià)一跌再跌怎么辦？如果放棄，第一期的投資不僅不能攤薄，民生銀行在聯(lián)合銀行的話語(yǔ)權(quán)也將受到影響，雙方業(yè)務(wù)合作可能受阻。
（來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 編輯：歐葉）
