上周前四個交易日連續(xù)盤整，一度讓市場擔心反彈將“曇花一現(xiàn)”。但上周五，股指期貨主力合約大漲122.4點，漲幅為5.44%，創(chuàng)出期指上市以來單日第二大漲幅。市場人士分析，期指前一周的兩根大陽線之后，上周前四天窄幅整理，上周五再來一根更大的陽線且價量齊漲，與1月17日放量大漲神似，透露出本輪反彈延續(xù)將是大概率事件，有望重演今年1月之后近兩個月的反彈走勢。

百點飆漲創(chuàng)歷史第二大漲幅

股指期貨主力合約上周三漲兩跌，全周大漲119.4點，漲幅5.3%。值得關注的是，上周前四個交易日期指窄幅震蕩，多空博弈加劇，但并未改變期指的偏強格局。上周五，期指大幅飆漲122點，漲幅為5.44%，創(chuàng)出了期指上市以來單日的第二大漲幅，僅次于2010年5月24日5.55%的最大漲幅。

上周一，雖然期指繼續(xù)延續(xù)漲勢，但漲幅較前一周有所收窄，反映期指在連續(xù)上漲之后，市場情緒有所謹慎。當日主力合約竟出現(xiàn)貼水，且空頭加大了對下月合約的布局，均透露出當時市場的謹慎信號。

上周二，期指小幅收陰。在連續(xù)上漲之后，期指面臨前期高點所形成的壓力密集區(qū)域，因此有一定的解套盤壓制，當日展開了震蕩整理，市場情緒謹慎。不過，當日主力合約重回升水，亦透露出后期維持偏多的概率較大。

上周三，期指小幅上漲。連續(xù)三日的盤整表明市場在連續(xù)上漲之后陷入橫盤整理階段，多空雙方互相試探，分歧加大。不過，當時的主力資金持倉變化、技術面信號以及資金流向等多個因素依然透露出延續(xù)偏多的信號。

上周四，盡管期指小幅收陰，但當日主力合約IF1212期現(xiàn)價差升水為9.96點，僅低于11月28日升水12.64點的近期較高水平，達到近11個交易日的最高水平，說明多頭進攻熱情高漲。

多頭在上周五上演大反擊。當日主力合約飆漲逾100點，創(chuàng)出了期指上市以來單日第二大漲幅。并且，上周五IF1212較滬深300現(xiàn)指的價差進一步擴大至18.34點，期指升水重回高位，也透露出多頭占據(jù)優(yōu)勢的信號。