| 發(fā)行過程與主板一致 定價(jià)料無(wú)窗口指導(dǎo)
中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)中國(guó)在線消息：創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委首次工作會(huì)議將于17日召開，審核北京立思辰科技等7家公司的首發(fā)事項(xiàng)。與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)利用周末繼續(xù)召開初審會(huì)，以保證后續(xù)企業(yè)發(fā)行申請(qǐng)審核符合行政許可程序規(guī)定。
證監(jiān)會(huì)昨日公告了創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)審會(huì)將召開的信息，7家公司也預(yù)披露了招股書。這些公司如通過發(fā)審會(huì)，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)會(huì)后事項(xiàng)落實(shí)情況、封卷情況發(fā)放批文，有的還涉及持續(xù)監(jiān)管意見函的問題。在這之后，企業(yè)將刊登招股書，進(jìn)入實(shí)質(zhì)發(fā)行階段。因此，首批公司發(fā)行上市的時(shí)間“沒有講時(shí)間窗口”，完全看準(zhǔn)備，公司數(shù)量目前也無(wú)法預(yù)計(jì)。據(jù)悉，創(chuàng)業(yè)板實(shí)質(zhì)發(fā)行階段把握的原則與主板基本一致，估計(jì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行定價(jià)也不會(huì)存在窗口指導(dǎo)。
7家將上會(huì)公司發(fā)行規(guī)模最大的4100萬(wàn)股，最小的僅為1260萬(wàn)股。證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，由于前期創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請(qǐng)材料申報(bào)和受理較為集中，根據(jù)行政許可程序規(guī)定的要求，后續(xù)反饋往來(lái)、初審會(huì)也比較集中，進(jìn)而可能導(dǎo)致接下來(lái)一段時(shí)間的發(fā)審會(huì)召開、公司發(fā)行較為集中的情況。但由于創(chuàng)業(yè)板公司融資額均較小，即便集中發(fā)行，應(yīng)該也不會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成過度影響。
據(jù)證監(jiān)會(huì)對(duì)149家已受理企業(yè)的統(tǒng)計(jì)，這些企業(yè)擬發(fā)行股份總額僅為36.29億股，預(yù)計(jì)募資總量?jī)H為336.05億元，尚不及一家大盤股。
負(fù)責(zé)人同時(shí)強(qiáng)調(diào)，考慮到創(chuàng)業(yè)板板塊的形成，在板塊發(fā)展前期，確實(shí)需要有一定的股票交易支撐，板塊發(fā)展前期多發(fā)一些企業(yè)，可以給投資者提供更多投資選擇，也有利于抑制發(fā)展初期因供需不平衡可能導(dǎo)致的爆炒問題。
“7家公司上會(huì)，沒有任何主觀因素在內(nèi)，完全是根據(jù)他們的準(zhǔn)備情況和對(duì)反饋意見的落實(shí)情況確定的?！必?fù)責(zé)人表示，7家公司都是上周五第一批進(jìn)入初審會(huì)階段的公司，目前證監(jiān)會(huì)已就十幾家公司的發(fā)行申請(qǐng)召開了初審會(huì)。
中國(guó)創(chuàng)業(yè)板與主板上市條件對(duì)比
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條件 |
A股主板 |
創(chuàng)業(yè)板IPO辦法 |
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主體資格 |
依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司
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依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司
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盈利要求 |
（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3,000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；
（2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5,000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元；
（3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損； |
最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30％。
凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)
（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可） |
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資產(chǎn)要求 |
最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%
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最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元
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股本要求 |
發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬(wàn)元
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企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3,000萬(wàn)元
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主營(yíng)業(yè)務(wù)要求 |
最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化
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發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出。同時(shí)，要求募集資金只能用于發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)
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董事及管理層 |
最近3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化
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最近2年內(nèi)未發(fā)生重大變化
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實(shí)際控制人 |
最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更
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最近2年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更
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同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) |
發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
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發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
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發(fā)審委 |
設(shè)主板發(fā)行審核委員會(huì)，25人
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設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)，加大行業(yè)專家委員的比例，委員與主板發(fā)審委委員不互相兼任。
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初審征求意見 |
征求省級(jí)人民政府、國(guó)家發(fā)改委意見
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無(wú)
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編輯：馬原 來(lái)源：上海證券報(bào)
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